利弗莫尔笔记 利弗莫尔16条语录

杰西 · 利弗莫尔是历史上最伟大的交易员之一。在那个连技术分析都还没普及的年代，他好几次在市场上赚了几百万。他最著名的交易是做空1929年的大市场崩盘。

看过关于他的书的读者，都会发现杰西有他非凡的品质，他对市场有着深刻的认知，留下很多名言警句鞭策教育着后来者。

《股票做手回忆率》是我读过的最早的一本关于交易的著作，很多的内容我到现在还记忆犹新。

那么，为什么杰西在20世纪初使用的交易规则在当前市场中仍然值得记住呢？让我们从他对股市说过的最好的一句话开始：

1.“华尔街没有什么新鲜事。不可能，因为投机与山丘一样古老。无论今天股市发生什么，以前都发生过，以后还会发生。” 因为股市是由所有的交易者组成的，那些人是创造股市的人。而且人性不会随着时间的推移而发生太大的变化。

当然，今天的市场会出现与近百年前不同的情况。

但人们对股市变化的反应方式永远不会改变。

2、“买入上涨的股票，卖出下跌的股票” 世界上有非常成功的逆向交易者和投资者。尽管你可能会成功地在股票市场上逆流而上，但顺其自然要容易得多。

当一只股票朝着某个方向移动时，这意味着大多数交易者对股票的走向有相同的想法。如果大多数人认为股价会上涨，他们就会决定买进。这导致了价格的上涨，并产生了一种自我实现的预言。

就像凯恩斯说的，股市就像选美比赛。赢家是大多数人觉得最美的股票。

不要让自己与大多数人对抗。相反，要学会识别股票何时开始发动的迹象，以便您可以尽早入场。

通过这种方式，您可以从股票将要做出的重大变动中获得最大收益。

3.“不要每年的每一天都在交易。” 尤其是作为新交易者，您渴望活跃于市场。但是请记住，您不需要每天都进行交易。而且最好不要多次交易。

你需要学会不要强迫自己交易。只能选择最有可能赚钱的交易。（80/20法则）

人的精力是有限的，利润来自于少量重要的交易，一笔成功的交易需要经过认真的准备，同时面对市场带来的压力，所以交易者对待交易的态度应该非常的谨慎。

4.“仅在市场明显看涨或看跌时进行交易” 如前所述，最好跟随股票的方向。整个市场也是如此。

股票交易很难学会。所以没有必要让它变得更难。

当市场没有明确的方向时，最好保持观望。等等，看看市场是如何形成的。

当市场明显朝着一个方向发展时，这意味着大多数股票都在朝着同一方向发展。

这些是您的轻松选择。

5、“只有在市场的行为确认你的意见后才进入交易，然后立即进入” 在进行交易之前，您需要准备好交易计划。包括何时开始，何时退出。

交易者要确保交易符合您的策略。为您想要进行的每笔交易创建一个交易计划。

在您的交易计划准备好后，不要急于进行交易。让市场证实你的论点。并等待市场向您证明。

6.“继续盈利的交易，结束亏损的交易” 在大多数情况下，你最终可能会有不止一笔的交易。在这些情况下，记住和你的盈利在一起是很重要的。

对于大多数交易者来说，亏损太难了。他们在获胜的交易中跑掉。并坚持亏损的交易。

希望那些亏损的股票能转亏为盈。

当然，这不是股票市场的策略。

希望亏损的股票会好转是愚蠢的。不要试图与市场作斗争。

7.“当获利的趋势明显结束时，结束交易” 您已经考虑了您进行的每笔交易并制定了交易计划。当市场确认了您对股票的看法后，您最终决定建仓。

然后就是在等待中观察，看哪些是无关紧要的波动，而那些波动是改变了市场原先的趋势。

当先前显示的趋势确认不再存在时，您只能做一件事，那就是平仓。

8.“在任何领域，交易领先的股票——表现出最强趋势的股票” 在您的研究中，您发现了一个在当前市场上表现非常出色的行业。您决定在该市场选股交易。

如前所述，您需要让自己的交易尽可能简单。

而该行业的领先股票只会为您提供最大的成功机会。永远不要做任何低于这个标准的事情。

9.“永远不要平均亏损，例如，买入更多已经下跌的股票” 您的一个股票亏损了。现在做什么？也许你应该增加你的仓位？

你仍然认为股票应该走高。并且目前的价格比你持仓价格更低，这听起来很划算，对吧？

不！不要被引诱到那个失败者的游戏中。

显示亏损的股票清楚地告诉您，您的入场点是错误的。在这个世界上，你没有任何理由去买更多已经买错的东西。

10.“当股票达到新高时做多。当他们达到新低时卖空” 当股票进入一个新的价格区域时，很难预测它将采取什么行动。这也是可以找到最大市场异常值的地方。

达到新高的股票从未被估值那么高。这主要是因为未来看起来比以前更好。买入股票并从光明的未来中获利的最佳时机。

做空达到新低的股票也是如此。股票估值如此之低可能是有充分理由的。

11.“市场永远不会错——观点往往是错误的” 永远不要与股市争论。即使你的研究如此细致。而且您 1000% 确定股票必须朝某个方向移动。

当市场的走势与你的预期不一致时，不要去跟市场争辩，乖乖地退出你的头寸是最好的选择。

你的观点将来可能会被证明是正确的。显然目前市场不同意。

12.“利润最高的交易往往是从一开始就显示出利润的交易” 这是要记住一个非常重要的规则。从我们购买股票的那一刻起，我们最好的交易就是那些显示出盈利的交易。

利润只是确认您对股票和价格走势的看法是完全正确的。

珍惜这些交易，让他们尽可能长时间地运行。

13.“没有交易规则会在100%的时间内带来利润” 股票市场没有担保。您需要寻找的只是盈利。

接受你永远不会100%正确的事实。接受您将需要承担风险的事实。

专注于您交易的长期盈利能力。

即使胜率低于 50%，您也可以长期获利。其中大部分与您的风险和资金管理有关。

14.“只要股票行情正常，市场行情正常，就不要急于止盈” 不要急于平掉那些仍然在获利的头寸，让他们继续为你工作。

获得一些利润是很好的，这样你就不会让利润变成亏损。但是，当您的股票价格走势仍然强劲时，不要卖出您的全部头寸。

15.“永远不要因为看起来价格高就卖出股票” 卖出股票不能因为它的价格看起来很高，或者一下子上涨了这么大。

两者都不是卖出股票的理由。卖出股票的唯一原因是当您从市场上发现股票情绪正在转变的迹象时。

这可能是对股票购买力的兴趣下降。甚至是市场上趋势改变的时候。

涨势已成，或者股票的高价永远不能成为卖出的理由。

16.“每个人的人性一面是普通投资者或投机者的最大敌人” 这是杰西·利弗莫尔中我最喜欢的名言之一。因为它是如此真实，却被我们大多数交易者所忽视。

交易的技术方面很容易理解和学习。应用您的交易规则开始变得更加困难，因为现在您的情绪正在卷入其中。

尽管最困难的部分是在事情进展时坚持您的计划和规则。这正是您的交易计划和交易规则最重要的时候。

也是最难坚持的时候。你需要学会控制自己的情绪才能在股市中取得成功。